新興市場股市ETF(VWO)與新興市場基金績效比較(Comparison of VWO and Emerging Markets Equity Mutual Funds in Taiwan,2017年更新)

本文比較在台灣可以買到的新興市場股票型境外基金與在美國發行的新興市場指數化投資工具,Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (美股代號:VWO),兩者的相對績效。

新興市場股市基金的績效資料來源是台灣晨星網站

比較時間為終止於2016年12月31日的五年與十年期間。

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (美股代號:VWO)進行比較的,是在台灣販售,投資全球新興市場股市的共同基金。為了確保是同類型的股票基金進行比較,假如基金名稱中有標示”成長”、”價值”、”小型”,或是投入特定新興市場區塊的基金皆被排除。也排除專供法人投資的I股股別(因為這不是一般投資人能投入的股別)。

五年期的績效比較如下表:




排名

基金名稱

五年年化績效

1

首域環球-盈信全球新興市場領先基金

3.55%

2

富達新興市場基金

2.91%

3

景順開發中市場基金

2.83%

4

VWO

1.45%

5

普信全球新興市場股票型基金

1.31%

6

羅素新興市場股票基金

1.14%

7

先機全球新興市場基金

0.90%

8

施羅德新興市場基金

0.64%

9

愛德蒙得洛希爾全球新興市場基金

0.40%

10

瑞萬通博-新興市場股票基金

0.22%

11

摩根-JPM環球新興市場機會基金

0.20%

12

安本新興市場股票基金

0.03%

13

荷寶新興市場股票基金

-0.01%

14

摩根全方位新興市場基金

-0.26%

15

安盛環球-泛靈頓新興市場基金

-0.37%

16

貝萊德新興市場基金

-0.44%

17

天達環球-新興市場股票基金

-0.53%

18

德意志全球新興市場股票基金

-1.00%

19

CI資本國際新興市場股票基金X

-1.47%

20

富坦新興市場基金

-1.51%

21

霸菱全球新興市場基金

-1.60%

22

法巴百利達全球新興市場股票基金

-1.61%

23

柏瑞環球新興市場精選股票基金

-1.75%

24

MFS全盛新興市場股票基金

-2.05%

25

匯豐環球新興市場股票基金

-2.46%

26

美盛QS新興市場股票基金

-3.72%

晨星資料庫中共25支新興市場股市基金有五年績效資料,加入VWO總共有26個標的,VWO排第4名。

去年的比較中,VWO的五年期績效排名是第十,今年前進到第四。因為去年原本贏過VWO的瑞萬通博新興市場股票基金、先機全球新興市場基金、安本新興市場股票基金、摩根環球新興市場機會、普信全球新興市場股票型基金、羅素新興市場股票基金、施羅德新興市場基金,今年都被VWO打敗了。

十年期的績效比較如下表:



排名

基金名稱

十年年化績效

1

安本新興市場股票基金

4.93%

2

羅素新興市場股票基金

2.89%

3

摩根-JPM環球新興市場機會基金

2.59%

4

富達新興市場基金

2.27%

5

景順開發中市場基金

1.94%

6

VWO

1.87%

7

施羅德新興市場基金

1.58%

8

霸菱全球新興市場基金

1.53%

9

摩根-JPM全方位新興市場基金

1.52%

10

普信全球新興市場股票型基金

1.40%

11

貝萊德新興市場基金

1.37%

12

CI資本國際新興市場股票基金X

0.99%

13

富坦新興市場基金

0.22%

14

MFS全盛新興市場股票基金

-0.02%

15

德意志全球新興市場股票基金

-0.44%

16

法巴百利達全球新興市場股票基金

-1.07%

17

匯豐環球新興市場股票基金

-1.15%

18

柏瑞環球新興市場重點股票基金

-1.80%

有17支新興市場股市基金有十年績效資料,加入VWO總共有18個標的,VWO排在第6名。排名跟去年相同。

這幾次的分析可以看到,去年績效排名在指數化投資工具之前的基金,其中有不少,到了今年,就落後了。

到了明年,還會有那些基金又被指數打敗呢?

選擇主動投資,你永遠要擔心可能被指數打敗。

選擇指數化投資,隨著時間經過,你會打敗愈來愈多的主動投資者。

何者才是愈來愈強的選擇呢?

答案明顯。


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